Пинчук избежал дефолта своей компании

Interpipe семьи украинского бизнесмена Виктора Пинчука добился от держателей своих евробондов на $200 миллионов пересмотра условий их выпуска

По данным участников рынка, для недопущения очередного возможного дефолта по бумагам компания изменила ковенанты (договорное обязательство заемщика кредитору. – ред.). Добиться этого было несложно, поскольку структуры, близкие к основным акционерам Interpipe, владеют около 70% бумаг, отмечают эксперты.

5 августа на собрании держателей евробондов Interpipe Ltd на $200 млн было решено внести изменения в условия их выпуска в части дефолта, рассказали изданию сразу несколько инвестбанкиров. Речь идет о пересмотре ковенантов. В частности, по словам аналитика ИК Dragon Capital Ольги Сливинской, отношение долга Interpipe к ее EBITDA за 2011 год повышено с прежних 4,5 до 5,5. В Interpipe вчера отказались комментировать решения собрания держателей евробондов.

Пересмотр ковенантов Interpipe нужен компании для недопущения очередного возможного технического дефолта, считает начальник аналитического департамента ИК Concorde Capital Андрей Герус. Выпуск еврооблигаций Interpipe провела в 2007 году. Но уже в феврале, а затем в августе 2010 года компания не осуществила выплату по купону, таким образом допустив технический дефолт. По данным международного рейтингового агентства Fitch, на конец 2010 года общий долг Interpipe составлял $887 млн, из которого 51% был обеспечен активами компании и будущими поступлениями от продаж.

Interpipe Ltd – крупнейший в Украине производитель труб и железнодорожных колес. Владеет тремя трубными заводами в Украине: Нижнеднепровским, Новомосковским и «Нико Тьюб». В январе-июле компания произвела 560 тыс. т трубной продукции. По оценкам самой Interpipe, ее доля на мировом рынке бесшовных труб составляет 4,3%, в сегменте железнодорожных колес – 12,8%.